Forex Options Trading Brokers Uma opção de troca forex (também denominada opção FX ou opção de moeda) é um instrumento financeiro derivado que dá ao seu proprietário o direito de trocar dinheiro de uma moeda para outra a uma taxa de câmbio pré-definida em uma determinada data (a opção O proprietário não é obrigado a aproveitar este direito). Vejamos como esse aspecto é um exemplo prático: um contrato GBPUSD, por exemplo, dá ao seu proprietário o direito de vender uma libra de 100.000 e compre 200.000 em 1º de maio. A taxa de câmbio pré-estabelecida aqui é 2.000 e os valores nocionais que poderiam ser trocados são 500.000 libras esterlinas e 200.000. Se a taxa de câmbio real em 1 de maio é de 1.900, por exemplo, a opção FX é exercida, deixando seu proprietário vender GBP em 2.000 e comprar GBP imediatamente no mercado à vista, obtendo lucro no processo. É por isso que há algumas coisas que você precisa procurar ao comprar um intermediário de negociação de opções de divisas: - Taxa de comissão competitiva para suas transações de divisas. - Plataforma de negociação on-line confiável para executar a negociação de opções de Forex. - Taxas em tempo real, gráficos e ferramentas de pesquisa para ajudá-lo a tomar as decisões de investimento corretas. Abaixo está uma lista de OTC Forex Options Brokers. Se você está procurando por opções cambiais trocadas, confira Interactive Brokers. Charles Schwab ou Thinkorwim. Forex Options Trading Brokers Os mais recentes corretores forex Forex trading carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Antes de se envolver na negociação de câmbio, conheça seus detalhes e todos os riscos associados a ele. Todas as informações sobre o ForexBrokerz só são publicadas para fins de informação geral. 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Fonte: pesquisa Euromoney FX FX Poll 2017: A pesquisa Euromoney FX é a maior pesquisa global de provedores de serviços de câmbio. Entre em contato com os Serviços ao Cliente ou com o Representante de vendas da IB para ver se você é qualificado para a Facilidade de Ordem de Grande Tamanho (geralmente ordena mais de 7M USD ou equivalente). Certos clientes institucionais operam em uma capacidade de produção de mercado e / ou de liquidez dentro da plataforma forex IBs. Esses clientes podem ter configurações individualizadas, instalações técnicas e feeds de dados de mercado personalizados para suas funcionalidades restritas e de criação de mercado. Entre em contato com o Serviço de Atendimento ao Cliente ou com o Representante de vendas da IB para obter mais informações. IB SM. InteractiveBrokers, IB Universal Account, Interactive Analytics, IB Options Analytics SM. IB SmartRouting SM. Portfolio Analyst TM e IB Trader Workstation SM são marcas de serviço e / ou marcas comerciais da Interactive Brokers LLC. A documentação de apoio para quaisquer reivindicações e informações estatísticas será fornecida mediante solicitação. Todos os símbolos comerciais exibidos são apenas para fins ilustrativos e não se destinam a retratar recomendações. O risco de perda na negociação on-line de ações, opções, futuros, divisas, ações estrangeiras e títulos pode ser substancial. As opções não são adequadas para todos os investidores. Para mais informações, leia as Características e Riscos das Opções Padronizadas. Para uma cópia, visite theoccaboutpublicationscharacter-ries. jsp. Antes da negociação, os clientes devem ler as declarações de divulgação de risco relevantes em nossa página de Avisos e Descartáveis - descrição de roteadores interativos. A negociação na margem é apenas para investidores sofisticados com alta tolerância ao risco. Você pode perder mais do que seu investimento inicial. Para obter informações adicionais sobre as taxas de juros de margem, consulte Interactive Rotters. Os futuros de segurança envolvem um alto grau de risco e não são adequados para todos os investidores. O valor que você pode perder pode ser maior do que seu investimento inicial. Antes de negociar futuros de segurança, leia a Declaração de Divulgação de Risco de Futuros de Segurança. Para uma visita de cópia visite o site de divulgação. Existe um risco substancial de perda na negociação cambial. A data de liquidação das operações de câmbio pode variar devido a diferenças de fuso horário e feriados bancários. Ao negociar entre os mercados de câmbio, isso pode exigir fundos emprestados para liquidar negócios cambiais. A taxa de juros em fundos emprestados deve ser considerada ao calcular o custo de negócios em vários mercados. ENTRADAS DE CORRETORES INTERATIVOS A INTERACTIVE BROKERS LLC é membro da NYSE - FINRA - SIPC e regulada pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA e pela Commodity Futures Trading Commission. Sede: One Pickwick Plaza, Greenwich, CT 06830 USA interativa BRICADORES INTERATIVOS CANADÁ INC. É membro da Organização Reguladora do Indústria de Investimentos do Canadá (OCROC) e Membro - Fundo Canadense de Proteção ao Investidor. Conheça seu conselheiro: veja o relatório do conselheiro do IIROC. A negociação de valores mobiliários e derivados pode envolver um alto grau de risco e os investidores devem estar preparados para o risco de perder todo o seu investimento e perder outros valores. Interactive Brokers Canada Inc. é um revendedor de execução exclusiva e não fornece conselhos de investimento ou recomendações sobre a compra ou venda de quaisquer valores mobiliários ou derivativos. Escritório registrado: 1800 McGill College Avenue, Suite 2106, Montreal, Quebec, H3A 3J6, Canadá. Interactivebrokers. ca CORRETORES INTERATIVOS (ÍNDIA) PVT. LTD. É membro da NSE. BSE NSDL sebi. gov. in. Regn. No. NSE: INOFE 231288037 (CMFOCD) BSE: INOFE 011288033 (CMFOCD) NSDL: IN-DP-NSDL-301-2008. CIN-U67120MH2007FTC170004. Escritório registrado: 502A, Times Square, Andheri Kurla Road, Andheri East, Mumbai 400059, Índia. Tel: 91-22-61289888 Fax: 91-22-61289898 interactivebrokers. co. in CORRETORES INTERATIVOS TÍTULOS JAPAN INC. 187 03-4588-9700 (830-1730) Escritório: 4º andar Tekko Kaikan, 3-2-10 Nihonbashi Kayabacho, Chuo-Ku, Tóquio 103-0025 Japão interactivebrokers. co. jp CORRETORES INTERATIVOS A HONG KONG LIMITED é regulada pela Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong e é membro da SEHK e da HKFE. Escritório registrado: Suite 1512, Two Pacific Place, 88 Queensway, Admiralty, Hong Kong SAR interactivebrokers. hkOs opções de moeda Uma opção de moeda (também FX, ou opção FOREX) é um produto financeiro chamado derivado em que o valor é baseado em um subjacente Instrumento, que neste caso é uma moeda estrangeira. As opções de FX são opções de compra ou colocação que dão ao comprador o direito (não a obrigação) de comprar (ligar) ou vender (colocar) um par de moedas no preço de exercício acordado na data de validade indicada. A negociação de opções de FOREX foi inicialmente conduzida apenas por grandes instituições, onde os gestores de fundos, gestores de carteira e tesoureiros corporativos descarregariam o risco ao proteger sua exposição cambial no mercado de opções FX. No entanto, as opções de moeda são agora muito populares entre os investidores de varejo, uma vez que a negociação eletrônica eo acesso ao mercado estão agora tão amplamente disponíveis. Eu pensei que todas as opções de FX eram negociadas Over the Counter (OTC) Quando as opções de moeda surgiram pela primeira vez, elas foram negociadas OTC - onde as instituições e corretores negociam entre si por telefone para proteger sua exposição em moeda estrangeira. Com as instituições que lidam com as transações nos bilhões, isso faz sentido, especialmente porque, ao contrário das ações de produção de estoque, não existe um local de troca central para câmbio. No entanto, muitas corretoras online de varejo, bem como instituições maiores fornecem acesso eletrônico a pools de liquidez FOREX que também incluem a negociação de opções de moeda on-line. Muitas das opções negociadas através dessas empresas ainda são consideradas como OTC como o comerciante (cliente) transa diretamente com o corretor, ao invés de combinar o pedido com outro comerciante. Nesse caso, o corretor torna-se o contador na opção de moeda e, portanto, tem que usar o risco. Isso também significa que as opções de moeda podem ser atendidas ao comerciante individual. Sem um conjunto padronizado de regras dito por uma troca, um comerciante pode escolher o strikeexpiry e, em casos raros, o estilo de expiração do contrato que é negociado com o corretor. Nem todos os destinos comerciais eletrônicos para opções de moeda são OTC. Existem empresas que fornecem pools de liquidez para que as instituições transitem umas às outras com freqüência chamado Dark Pools. Por exemplo, HotSpot, FXAll e CurrenX são todos os destinos de liquidez para o mercado FOREX. Além dos bancos de liquidez FOREX e do OTC com seu corretor, as opções de moeda também são negociadas nas bolsas. Por exemplo, o PHLX (NASDAQ) e o CME oferecem opções de moeda em futuros de moeda. Esses produtos também serão acessados pela maioria dos corretores de opções de varejo online da FX. O que os corretores oferecem negociação de opções on-line FX Veja a lista abaixo de corretores que oferecem acesso on-line ao mercado de opções de moeda. As opções de moeda são mais arriscadas do que opções de ações Eu diria que existem dois tipos de risco presentes ao negociar opções de câmbio: risco de contraparte e risco de mercado. Para opções de moeda que são OTC com seu corretor, você tem o que é conhecido como risco de contrapartida. Ou seja, o risco de que a empresa que detém o outro lado da transação diminua, juntamente com qualquer obrigação financeira de entregar moeda estrangeira. Quaisquer acordos de opção que você como um comerciante mantenha com essa empresa tornam-se inúteis. O risco de contraparte está mais presente em opções de moeda do que opções de ações ou futuros porque não há uma central de compensação para proteger os comerciantes de opções quando o revendedor não conseguir cumprir as obrigações de exercício. Em termos de risco de mercado, as opções de FX são mais sensíveis a fatores macroeconômicos do que opções de ações ou futuros. Os fatores políticos e econômicos desempenham um papel importante na visão das moedas. As opções de ações, por outro lado, embora ainda afetadas por condições macroeconômicas, também são influenciadas por variáveis específicas da empresa, como relatórios de ganhos, rebaixamentos, sentimento do setor, etc. Avaliação da opção de moeda As opções de FX são geralmente européias e, portanto, podem usar um modelo de BampS padrão. Como uma opção de equivalência patrimonial, as opções de moeda podem ser avaliadas usando um modelo de opção padrão preto e escolar com um rendimento de dividendos. Com uma opção de moeda, o rendimento de dividendos representa as moedas estrangeiras agravou continuamente a taxa de juros livre de risco. Do mesmo modo, o preço da opção FOREX terá que considerar: Preço Subjacente (taxa FOREX Spot) Taxa de Juros Moeda Local Taxa de Juros Rendimento de Dividendo Moeda Estrangeira Taxa de Juros Preço de Ataque A taxa cruzada na qual a moeda será trocada Data de Vencimento O prazo de validade Da opção Volatilidade A volatilidade futura esperada da taxa de câmbio ao longo da vida da opção O preço a prazo utilizado para a opção de moeda é uma combinação de ambas as taxas de juros em cada país. Mais recente do que o Black e Scholes é o modelo de preço da opção de moeda da Garman e Kohlhagen. Eu li que é exatamente o mesmo que a fórmula BampS para opções sobre ações de pagamento de dividendos, embora eu não tenha visto a fórmula exata. Confira os seguintes livros para obter mais informações sobre o preço da opção de moeda. Livros sugeridos FOREX Volatilidade pode surpreender você Como eu estava escrevendo este artigo, eu estava pensando nas razões que podem ajudar a explicar por que as moedas têm maior volatilidade do que as ações. Por algum motivo, eu sempre assumi que os pares de FOREX teriam maior volatilidade do que, digamos, opções de índice. Para avaliar a magnitude da diferença de volatilidade, comecei a comparar uma série de pares FOREX e alguns índices. Eu estava surpreso. Usando dados de fim de dia, os índices de ações exibem o dobro da quantidade de volatilidade do que os principais pares de moedas. Dê uma olhada neste: Aqui está a planilha com os dados: 9,5 anos de dados foram usados para compilar o acima - de 3 de janeiro de 2000 a 5 de agosto de 2009. Eu calculo a volatilidade histórica de 30 dias e 100 dias e, em média, isso Em todos os conjuntos de dados. O resumo: os 3 índices do mercado de ações foram em média 26,26, enquanto os 15 pares de moedas médios foram 12,14. Dado que a volatilidade monetária é, em média, quase a metade do índice de ações, você poderia assumir que os prêmios de opção são relativamente meio tão baratos também. No entanto, os mercados de FOREX são conhecidos por seus swings de preços dentro do dia, então talvez essa volatilidade eleja os prémios de opções além de seus valores históricos. Então, eu pensei que eu fizesse uma olhada nas volatilidades implícitas para uma amostra de opções FOREX. Os dados de volatilidade implícita para moedas são difíceis de encontrar. Tão difícil, na verdade, não consegui encontrar nenhum livremente disponível. Eu decidi usar os preços das opções nos futuros FOREX listados nas especificações do contrato CME - CME AUD - e conecte-os à minha calculadora de opção de planilha. Nota: A planilha usa o método Black e Scholes (para opções européias), enquanto que as opções de moeda com preço são exercícios de estilo americano, mas eu não imagino uma enorme diferença lá. Por este exemplo, acho que está bem. O volume implícito de 16,80 para as opções AUDUSD FOREX não está muito longe da volatilidade histórica de 15,27 dias. Ainda muito inferior à atual volatilidade implícita 22,72 para o índice SampP 500 - Volatilidade Implícita SampP 500. Maiores prémios de volatilidade inferior É importante que a volatilidade seja menor para as moedas do que outros tipos de ativos. Tudo depende do seu estilo de negociação. A volatilidade é tida em conta no valor do tempo da opção. Quando o nível de volatilidade implícita aumenta, isso leva a prémios de opção mais gordo. Se você está estratégia, está comprando opções para negócios direcionais, então os vôos mais altos tornam isso mais caro e seu lucro por comércio menos. Se você adora vender opções nuas ou assumir chamadas cobertas, os prêmios de opções mais altas significam mais crédito para você quando você estabelecer o comércio. Vulnerabilidade inferior Margens mais baixas Como comprador de opção, seu único risco é o prémio que você paga pelo contrato de opção. No entanto, quando você abre uma opção, seu corretor aloca uma parte da sua conta como uma margem para o cargo. Isso é chamado de margem inicial. Se o mercado subjacente se mover contra o comerciante, ele pode ter que depositar fundos adicionais para manter o comércio. Isso é chamado de margem de manutenção. Se a margem não puder ser mantida devido a fundos insuficientes, o corretor fechará a posição em nome do cliente e devolverá o dinheiro restante ao cliente. Além da exposição cambial, as margens também são afetadas pelos níveis de volatilidade inerentes à moeda local subjacente. Taxas de juros Os movimentos das taxas de juros desempenham um papel importante na evolução dos preços cambiais. Se, por exemplo, a taxa de poupança dos Estados Unidos aumenta enquanto as taxas na Austrália permanecem inalteradas, então o dinheiro fluirá para fora da Austrália e para os EUA, já que o dinheiro detido nos EUA agora vale mais em relação à Austrália, dada a taxa de câmbio atual. À medida que o mercado FOREX se move em resposta à mudança das taxas de juros, o mesmo acontece com os prémios de opções cujo ativo subjacente é moeda estrangeira. Ao avaliar as opções em moeda estrangeira, as taxas de juros de ambos os países precisam ser consideradas e inseridas em um modelo de precificação de opções - ao contrário de outros tipos de opções, como opções de equivalência patrimonial, opções de futuros, etc., que apenas adquirem contribuições para taxas de juros para obter um preço teórico . Este diferencial de taxa de juros entre duas moedas pode ser considerado como o custo de transportar para o local em moeda particular. Veja os links externos abaixo para obter alguns recursos adicionais sobre as opções de câmbio de preços. Opções sobre Futuros de Moedas Além das opções que têm seu subjacente como moeda estrangeira, os comerciantes de opção também podem negociar opções onde o subjacente é um futuro de moeda. Ou seja, um contrato de futuros onde o subjacente é baseado na moeda estrangeira. As opções em futuros de divisas são muito mais acessíveis do que as opções FOREX. Como mencionado anteriormente, a maior parte do volume negociado através de opções de moeda ocorre no mercado de balcão (mercado de balcão), enquanto as opções em futuros de divisas são negociadas em bolsas que podem ser acessadas facilmente por um corretor online. A Chicago Mercantile Exchange possui os futuros de divisas e opções de moeda mais amplamente disponíveis no mundo. Opção de moeda Vs Currency Future Como todas as opções, quando você compra uma opção, seu risco é limitado ao prémio pago pelo derivado. As opções também possuem o direito de receber a entrega (exercício) do ativo subjacente se assim desejar. Quando você compra um contrato de futuros, você é obrigado a receber a entrega (ou liquidar em dinheiro) o ativo subjacente após o vencimento. Com o risco de não se limitar a um prémio (como é o caso das opções de compra), um perfil de risco de contratos de futuros é mais agressivo. Tendo potencial de perda tanto para cima como para baixo do mercado. Comprar contratos de futuros também exige o depósito de uma margem inicial antecipada que pode ser muito maior do que uma opção premium, que flutua em uma variedade de fatores. A margem inicial também gera juros, enquanto a opção premium não é - o prémio da opção é pago ao vendedor, que ganha os juros sobre o valor pago. As opções de moeda estão sempre úteis Links externos Comentários (4) Adicionar um comentário
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